全面实施公司债券和公司债券发行登记制度

发布时间:2020-03-14 10:18:10

**发展改革委关于实行公司债券发行登记制度的通知

**发展改革委关于实行公司债券发行登记制度的通知

各省、自治区、直辖市和计划单列市发改委,新疆生产建设兵团,***国债登记结算有限公司,中国银行间市场交易商协会:  修订后的《中华人民共和国证券法》自2020年3月1日起施行。根据《国务院办公厅关于实施修改后的证券法的通知》(国办发[2020]5号,以下简称《通知》)的有关要求,现将实施公司债券发行登记制度的有关事项通知如下。&Emsp;&Emsp;1。发行公司债券应当全面实行登记制度。根据《中华人民共和国证券法》和《通知》的有关要求,将核准制改为公司债券发行登记制。**发改委是企业债券的法定登记机关。企业债券的发行,由**发展和改革委员会依法登记。&**发改委指定相关机构负责公司债券的受理和审计工作。其中,***国债登记结算有限责任公司为受理机构,***国债登记结算有限责任公司和中国银行间市场交易商协会为审计机构。两家机构应尽快制定相关业务流程、验收审核标准等配套制度,并在规定期限内完成验收审核。&公司债券发行人直接向受理机构申请。本会对公司债券及两家指定机构的受理、审核工作进行监督指导,并在法定期限内办理发行登记手续。&Emsp;Emsp;2。明确公司债券的发行条件公司债券的发行人应当有健全的组织机构。过去三年的平均可分配利润足以支付一年的公司债券利息。资产负债结构合理,现金流量正常。鼓励发行公司债券的募集资金按照**宏观调控政策和产业政策投向项目建设。&Emsp;Emsp;3。强化信息披露要求和中介机构职责,树立以信息披露为中心的登记制度和监管理念,明确发行人是信息披露的***责任人。发行人应当遵循真实、准确、完整、及时、公平的原则,按照法律法规和本会有关规定,通过指定渠道披露信息,并承担相应的法律责任。承销商、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构应当勤勉、负责、诚实守信。中介机构应当对债券发行人进行全面尽职调查,协助做好信息披露等工作,并对出具的专业报告和意见负责。接受审计机关可以对信息披露的内容和形式进行监督检查。&四是根据登记制度改革的需要,落实省发展改革厅的监管职责,取消企业债券申报中的省级申报环节。债券募集资金用于固定资产投资项目由省发展改革厅根据**宏观调控政策、固定资产投资管理法律法规和产业政策,对募集投资项目出具专项意见,并承担相应责任。省级发展改革部门要充分发挥属地管理优势,通过项目筛选、风险筛选、监督检查等方式,做好本地区企业债券监管工作,防范和化解企业债券领域的风险。&Emsp&Emsp;5。加强与有关部门的协调配合,**发改委将与中国证监会等有关部门密切配合,落实《中华人民共和国证券法》和《通知》的有关要求,协调有序推进登记制度的实施。证监会将积极支持中国证监会开展债券市场统一执法工作,依法严惩公司债券领域的违法行为。&Emsp;&Emsp;6。正确衔接新旧制度,实行公司债券发行登记制度是一项重大改革。企业债券市场各方要充分认识这次改革的意义,认真落实有关要求。对于修订后的《中华人民共和国证券法》实施前已受理的企业债券项目,我委将继续按照原审批制度的相关要求推进。我委将继续完善监管规则,制定登记文件格式、申请文件目录等配套文件,建立公开、透明、快捷的企业债券发行登记管理制度。&现阶段,申请文件的内容和格式仍按现行规定办理。

关于实施公开发行公司债券登记制度的通知

上海和深圳证券交易所:

修订后的《中华人民共和国证券法》自2020年3月1日起施行。根据《国务院办公厅关于实施修改后的证券法的通知》(国办发[2020]5号,以下简称《国务院通知》),现将有关事项通知如下:

1、 自2020年3月1日起,公开发行公司债券实行登记制度。公开发行公司债券,应当符合修改后的《中华人民共和国证券法》和国务院通知规定的发行条件和信息披露要求。

2、 公开发行公司债券,由证券交易所负责受理、审批,并报证监会办理发行登记手续。

3、 公开发行公司债券申请文件和招股说明书的内容和格式参照本规定办理。

4、 上海、深圳证券交易所应当根据修改后的《中华人民共和国证券法》、国务院的通知和本通知的规定,明确审计准则、审计程序、上市条件、交易方式等有关事项,明确材料提交和操作程序,做好衔接安排,有序开展验收审核工作。

5、 沪深证券交易所应当督促发行人和其他信息披露义务人充分披露投资者作出价值判断和投资决策所必需的信息,确保信息披露真实、准确、完整、及时、公正。

6、 沪深证券交易所应当督促承销机构、信用评级机构、会计师事务所、律师事务所等中介机构诚实守信、勤勉尽责,按照业务守则和监管规则对公司债券发行人进行全面尽职调查。

7、 在实施公开发行公司债券登记制度的同时,加强对公司债券发行人的持续监管,强化中介责任,切实保护投资者的合法权益。

8、 证券交易所于2020年3月1日前受理的公开发行公司债券申请项目,按照原《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》规定的标准和程序执行。